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基民要赚钱还得重视资产配置术

时间:2019-08-02 07:33  来源:新快报

公募基金20年累计分红超2.5万亿

截至2018年,我国公募基金走过了20年的历史。据中国银河证券基金研究中心统计,1998年至2018年,公募基金已累计为持有人创造了逾2.1万亿元的利润,累计分红超2.5万亿元,成为普惠金融的典范。然而,基金赚钱基民不赚钱的现象依旧普遍,据深交所个人投资者年度调查结果,近年来个人投资者投资公募基金的兴趣度与参与度正逐步提升,但仍有相当比例的投资者对基金市场的了解不够充分,尚未将基金产品作为长期投资的工具。日前,博时基金和深交所就联合举办了一场大型公益投教分享活动,为投资者讲述基金投资、资产配置理念及宏观市场分析,旨在帮助投资者树立正确的价值投资理念。

■新快报记者 骆智冕

资产配置科学与否决定收益差距

在纷繁嘈杂的股票市场,似乎每个人都在幻想能够最低点买入、最高点卖出,但实际情况却相反。博时基金首席市场策略分析师陈奥表示,wind数据统计显示,2015年1月至2019年5月股混型基金发行份额,对照同期上证综指走势可以看出,基金发行规模最多或者说参与基金投资最多的人数是出现在市场接近最高点的时候,而市场处于相对低位时,“真正的黄金买点出现,我们却悲哀地发现,参与基金投资的人寥寥无几。”

陈奥表示,从盈利来源的角度来解释,投资应更多偏向于中长期,通过资产本身的稳定增长而增值。如果大多数投资者只关注“明天”的回报,这种短视的行为反而会带来更多风险,拉长投资期限,投资的风险会降低,这需要投资者保持耐心和理性。

除了确定长期投资的目标,科学的资产配置也同样重要。陈奥称,简单来说就是将资金在不同类别的资产之间进行分配,构建一个一揽子投资组合,实现投资收益的最大化。他再次以数据举例,根据wind数据统计,2003年到2018年的16年间,假设投资者用1万块单纯只是买入中证全债指数或上证综指指数,16年后,本利之和分别仅为1.90万和1.84万,即收益率均为80%-90%,但如果每年初按照恒定5:5的比例分别买入中证全债指数和上证综指指数,可得到283%的累计收益。“这就是资产配置的魅力。”

选基金记住“买基五问”

作长期投资,鸡蛋不要放在同一个篮子里。这句话似乎已经有些听腻了,关键是如何能够把资产进行科学配置。“投资是为了让生活变得更美好,不要让投资成为了生活的负担。”陈奥称,投资者不妨寻求投资经验丰富的专业资管机构的帮助。“以博时基金为例,截至2019年6月末,我们拥有195人的投研团队,硕博比例近90%,投研团队平均从业年限8.1年。”

实际上,在众多金融投资工具中,基金无疑是最易于操作、最适合普通投资者、也最具有穿越时间力量的投资产品。但怎样让基金投资更简单?

晨星(中国)研究中心总监王蕊告诉投资者,应选择最适合自己风险属性的基金类型,评估下自己到底属于安益、保守、稳健、积极和激进型的哪一种。

“此外,在购买基金前,投资者需要仔细研读基金的招募说明书,并回答5个经典问题:基金过往的表现好不好,基金过往的风险有多高?基金投资于什么?基金由谁管理?基金所收取费用如何?”王蕊建议,在基金选择上,要倾向选择基金经理经验丰富,历史业绩表现稳健的产品。尤其是经过牛熊周期“洗礼”的基金经理,从长期来看,基金业绩会表现得更加平稳。

编 辑:赵静明
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